Apina voitti sijoitusasiantuntijat – taas
Onnistunut sijoittaminen on tunnetusti hankalaa touhua, varsinkin jos osakkeita vaihdellaan koko ajan ja yritetään poimia tulevia nousijoita muiden osakkeiden joukosta. Tämän kaikki myöntävät ja tietävät.
Sitä kuitenkin harvempi sijoituskonkari tai rahastonhoitaja lähtee suoralta kädeltä myöntämään, että osakemarkkinoiden keskimääräistä tuottoa on kenenkään melkeinpä mahdoton voittaa pitkällä aikavälillä.
Itse asiassa, indeksiä parempaa voittoa saa useinmiten vain tuurilla. Tämä on jälleen todistettu uudella apinakokeella; tällä kertaa Venäjällä, jossa apina kolminkertaisti salkkunsa arvon vuodessa ja näin päihitti 94% sijoitusrahastoista.
Toiseksi parhaita tuloksia ovat sijoituksillaan kokeiden mukaan saaneet 5-vuotiaat lapset ja pubitikanheittäjät. Olisiko tässä jonkinlainen bisnesrako uudenlaisella logiikalla toimiville sijoitusrahastoille?
Syitä siihen, miksi näin käy vuodesta toiseen, kertoo Marko Erola loistavassa kirjassaan Paras sijoitus*, josta teen parasta aikaa juttua.
Taidanpa laittaa Kalle -kissamme tuottavampiin hommiin.
Huhahei! Tuo kyllä on todistettu jo monta kertaa. Silti ei sitä haluta uskoa. Täytyy antaa Björn “nalle” Wahlroosille vinkki miten Sampo Pankki säästää palkkakuluissa. Sijoitusneuvojille kenkää ja apinoita puikkoihin. Tulos on sama tai luultavasti parempi ja apinoille riittää banaani-palkka!
Koskahan tulee se hetki kun suurväestö tajuaa ettei indeksiä voi voittaa pitkällä aikavälillä muulla kuin tuurilla? Epäilen että siihen menee vielä monta vuotta tai vuosikymmentä.
PS. Kun olet Kalle-Kissan laittanut töihin ja se on valintansa tehnyt niin julkaise ne myös meille lukijoille. Saadaan tämän vuoden parhaat sijoitusvinkit!
Sitten täytyisi vain tietää kuinka monta vastaavaa apinakoetta järjestettiin ympäri maailmaa. Saattaahan olla, että julkisuuteen nousevat vain ne onnekkaat apinat…
Tottakai julkisuuteen pääsevät vain ne onnekkaat apinat, mutta niin toimitaan myös onnekkaiden rahastonhoitajien kanssa. Pointti, jonka myös Erola tuo hyvin esiin on se, että onni näyttelee sijoitusammattilaistenkin toimissa suurempaa osaa kuin taito.
[...] myynteinen ja ostoineen lisäävät ainoastaan kuluja eikä kertakaikkiaan nosta tuotto-odotusta. Apinoiden on todettu tekevän parempia sijoituspäätöksiä, kuin sijoitusammattilaiset ja indeksirahasto [...]
Hei, hyvä pointti. Mitäs mieltä olet esim. odin finland nimisestä rahastosta mikä on järjestelmällisesti viimeisen 20 vuoden aikana voittanut indeksiä todella rajusti (keskimäärin noin 10% vuodessa)? Voiko tämä näin pitkällä aikajänteellä ja pikkuhiljaa eikä millään yhdellä tuurikaupalla olla enää säkästä kiinni vai voisiko olla että tuohon kannattaisi sijoittaa?
http://www.odin.fi/fi/GrafZoom?width=420&timePeriodId=12&height=210&showLogarithmic=true¤cy=EUR&fundId=360&language=FI
Hyvä pointti, mitäs mieltä olet esim. odin finland rahastosta mikä on tehnyt viimeisen 20v aikana keskimäärin 19% vuotuista korkoa ja voittanut järjestelmällisesti indeksiä? itse olen tätä rahastoa käyttänyt ja tekee minusta ison poikkeuksen sääntöön. Mutta kerro mielipiteesi. PS. olen täysin samaa mieltä kanssasi, noin 95% rahastoista varmasti häviää indeksille!
http://www.odin.fi/fi/Fondsoversikt/Avkastningsoversikt/OdinFond?_piref116_212153_116_200686_204175.strutsAction=/fundreturn/summaryFund.do?fundId=360&summaryType=1¤cy=EUR