Sijoittajaksi kasvetaan nöyryyden kautta. Toisilta sitä löytyy luonnostaan ja toisten sitä pitää hakea kantapään kautta; jotkut eivät opi koskaan. Viimeinen mainituista ihmisryhmistä menestyy sijoittajana kaikkein huonoimmin. Itse hain nöyryyteni kantapään kautta.

Muista, että sijoittamisessa ei ole kyse mistään kunnia-asiasta, jolloin sinunkin on ostettava osakkeita, kun naapurin Terokin osti. Se ei tee sinusta oikeaa sijoittajaa, että syydät rahasi sellaiseen mitä et ymmärrä ja jonka arvonheilahteluita et käsitä ja voi sietää. Ei; se tekee sinusta hölmön.

Se tekee sinusta oikean sijoittajan, että uskallat pysyä taitojesi rajoissa ja tiedät miten paljon epävarmuutta siedät. Epävarmuus ja siitä kumpuavat reaktiot ovat nimittäin suurin tekijä, joka aiheuttaa tappioita markkinoilla.

Jos sijoittamista harrastavana – oli se sitten rahasto- tai suora osakesijoittaminen – huomaat menettäväsi yöuniasi varallisuutesi arvon heilunnan vuoksi tai tunnet pakottavaa tarvetta seurata jatkuvasti miten sijoituksillasi menee, olet luultavasti haukannut suuremman palan kuin mitä pystyt sillä hetkellä nielemään.

Yllämainitut tapaukset ovat oireita epävarmuudesta jota joko et tiedosta, tai et pysty hyväksymään. Se mikä sitten aiheuttaa epävarmuutta sijoittamiseesi on tarpeellisen tietotaidon puuttuminen.

Lähes kaikki sijoitusoppaat keskittyvät tulevia sijoittajia opastaessaan riskinsietokyvyn kartoittamiseen. Riskinsietokyky ei kuitenkaan mielestäni ole se ongelman ydin, sillä kun riskin luonnetta oppii ymmärtämään, kasvaa sietokykykin luonnolliseen tahtiin siinä sivussa.

Hyvä riskinsietokyky ei siis mielestäni ainakaan auta asiaa, sillä enemmän riskiä sietävä, mutta kohtuullisen ulapalla asioista oleva tekee todennäköisesti vain kohtalokkaampia virheitä, kuin vähemmän riskiä sietävä kollegansa. Virheiden laajuus siis vain vaihtelee, ei niinkään tuotot.

Oma näkökantani asiaan on se, että jos vasta aloittelee uraansa sijoittamisen ihmeellisessä maailmassa, on syytä aloittaa vähäriskisemmistä vaihtoehdoista, ymmärtää niitä, opiskella aiheesta koko ajan lisää ja siirtyä pikkuhiljaa enemmän “hermoja” vaativiin kohteisiin kun ymmärrys sijoittamisen luonteesta on kasvanut. Prosessi voi kestää vuodesta useampaan vuoteen, mutta se kannattaa. Tämä on tietenkin helpommin sanottu kuin tehty, koska kärsimättömyys tuottojen saantiin on usein liian suuri.

Kun tiedot ja taidot kasvavat, tottakai silloin uskaltaa enemmän. Tällöin ei myöskään hätkähdä enää pienistä kun ymmärtää mistä markkinoiden ailahtelevuus johtuu. Jos et vaivaudu oppimaan edes perusasioita olet aina yhtä hukassa sijoitustesi kanssa ja säntäilet kuin päätön kana. Tällöin kannattaa pysyä pankkitalletusten ja korkosijoitusten tasolla. Uskaltaminen ilman tietoa on uhkarohkeutta.

Ihmiset, joilla jo on jonkinlainen haisu sijoittamisesta ovat kuitenkin usein kaikkein vaarallisimpia itselleen. Itseään kun pystyy huijaamaan taitojensa suhteen yllättävän kauankin ja pitkälle; niin kauan kuin rahat riittävät. Ego alkaa kasvaa ja kohta kuvitellaankin jo itsestään liikoja. Seuraavassa silmänräpäyksessä ollaankin jo päiväkauppaa tekevä uhkapeluri, joka luulee olevansa sijoittaja. Onnella rahat riittävät kauankin, mutta lopputuloksena ovat riekaleiset hermot ja tunne siitä, että sijoittaminen on uhkapeliin verrattavissa olevaa onnenkauppaa; jota se oikein tehtynä ei ole.

Edellä mainittuja asioita saattaa olla hieman vaikea itselleen myöntää, tai ainakin oikeasti sisäistää, ennen kuin vaiheet on itse läpikäynyt. Tämän sanon kokemuksesta, sillä olen tehnyt kaikki edellämainitut virheet ja kokenut omat henkiset traumani asian tiimoilta. Läksy on ollut hyvä, mutta se ei tarkoita että sinun pitäisi samaa polkua kulkea, kun voit onnistua vähemminkin tappioin.

Oma taustani

Itse voin suoraan sanoa, että kun omistin suoria osakesijoituksia, tein juuri niin, että vähän väliä kävin kurkkimassa miten siellä nyt voidaan. Tein myös oppikirjamaisen typeriä kauppoja, eli ostin kalliilla ja myin halvalla. Tällainen toiminta oli varsin itsetuhoista ja kesti kauan ennen kuin tajusin, että olin liian epävarma ja vähillä taidoilla matkassa omistamaan suoria osakesijoituksia. Minulla oli liian suuri osuus silloisesta varallisuudestani kiinni sijoituksissa, joiden hetkittäisten heilahteluiden syitä en ymmärtänyt. En myöskään voinut sanoa suoraa syytä sille miksi kyseisiä osakkeita omistin. Olin tyypillinen “osakesijoittaja”, joka kyllä omisti paloja hienoista yrityksistä, mutta jolla ei ollut mitään hajua siitä miten firmoilla oikeasti meni, mitkä olivat tulevaisuudennäkymät ja mitä yritysten vuosikertomukset oikeasti paljastivat.

Tämä oli täysin väärä lähtökohta sijoitusuralleni, mutta se opetti paljon. Kuvittelin taitoni ja sitä kautta riskinsietokykyni siinä tilanteessa huomattavasti korkeammaksi kuin mitä se oikeasti oli. Tämä kaikki tapahtui teknohuuman aikaan, kun koko Suomi oli täynnä Nokiamiljonäärejä.

Nyt vuosien jälkeen, rankan peiliin katsomisen seurauksena minulla on huomattavasti pienempi suhteellinen osuus varallisuudestani kiinni osakemarkkinoilla, ja sekin indeksirahastojen kautta. Loput minulla on korkorahastossa. Osakkeiden painoarvo tosin nousee koko ajan tasaisesti ja suunnitellusti, koska sijoitan tällä hetkellä kaiken uuden rahan pelkästään niihin.

Nyt tuottoni voivat paremmin, kun olen eliminoinut heikoimman lenkin, eli itseni pois sijoituksiani häiritsemästä ja sijoitan markkinoille epäsuorasti rahaston kautta. Ymmärrän myös paremmin missä mennään, enkä sen vuoksi tee typeriä päätöksiä kiireellä.

Älkää kuitenkaan ymmärtäkö väärin, sillä kaikki sanomani koskee myös rahastosijoittamista. Itselleni se vain toimii paremmin, koska tämä sijoitusmuoto on taitojeni puitteissa.

Sanomani ei tietenkään tarkoita, että sinun täytyisi toimia samoin kuin minun, vaan se tarkoittaa sitä, että sinun on syytä olla selvillä omasta osaamisestasi ja sietokyvystäsi, kun sijoituskohteita mietit.

Kuten aina, ole rehellinen itsellesi. Se minkä lyhyellä aikavälillä voit tuotoissa voittaa, luultavasti häviät myöhemmässä vaiheessa turhalla hermoilulla. Valitse sijoituskohteesi siis niin, että sinun ei tarvitse hermoilla asiasta enää sen jälkeen kun sijoitussumma on sisään mennyt. Terve kiinnostus varallisuuteesi on suotavaa, mutta jos homma menee pakonomaiseksi, tiedät että jotain on vialla.

Jos jostakin syystä et ota neuvoista vaarin, on  sijoitusurasi alku suurella todennäköisyydellä alla olevan havainnollistamisvideon näköistä touhua.

Samankaltaisia kirjoituksia:

1. Saiturin sijoitussääntöjä: Alkupuhe
2. Saiturin sijoitussääntöjä: Unohda pikavoitot
3. Iän vaikutus sijoittamiseen: Sijoittaminen lapselle